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标题: 《大师的投资智慧》 [打印本页]

作者: 飞哥分享    时间: 2022-11-5 06:41
标题: 《大师的投资智慧》
本帖最后由 飞哥分享 于 2022-11-5 06:41 编辑

好不容易中了新股,居然亏了钱——最近新股频繁跌破发行价,因此很多大资金都开始选择性申购新股了,只申购大概率赚钱的新股;申购的人少了,中新股的概率也就提高了,不过相应的,容易中的新股也容易亏钱。

很多投资大师其实都不赞同买首次上市的股票,因为价格都不便宜

正常人都看重近期的结果,把偶然运气说成是一种必然结果,这就是所谓的传记陷阱——我们即使要读大师的传记,也最好关注一下大师的经历,看看有什么共性,这些共性才是他们成功的真正原因。

【一】以沃伦·巴菲特和彼得·林奇为代表的两类大师不同的投资智慧

沃伦·巴菲特是长线投资派的代表,他们普遍遵循以下的投资方法。

(一)和趋势做朋友——长线投资大师相信复利可以创造投资业绩的奇迹。

(二)一旦在一个股票上建仓,他们会考虑得更为长远——如果企业的形势出现略微的不利,他们会咬咬牙挺过去;如果股票价格涨得太快,出现泡沫,他们会等待企业的真实收益逐步提高,拉近与泡沫的差距。

(三)投资数量有限的股票——他们会坚持自己的投资思维,深入研究每一家公司,关注公司的管理水平,他们只对重要的事情做全面了解;当有新的资金需要投资时,长线投资大师会优先考虑增持现有的持有股。

彼得·林奇是无限追寻大师的代表,他们采取的是和长投截然不同的方法。

(一)不会在一家公司上投入太多的精力,他们更为关注行业本身——当意识到一个行业可能会爆发时,无限追寻大师会买入很多这个行业的不同公司;之后,根据不同的表现,卖出表现不尽人意的公司,持有行业中表现最好的。

(二)无限追寻大师对于负面新闻和不利的财务数据采取零容忍,一旦出现坏消息,他们会毫不犹豫地卖出手上的仓位——他们不太在乎公司的管理,因为公司的管理水平会反映在股价上。

(三)无限追寻大师很关注宏观经济——因为从宏观经济中,他们可以挖掘出下一个行业热点。

【二】普通投资者如何学习投资大师

(一)普通投资者可以通过跟踪大师的投资组合,获得不错的投资灵感——普通投资者可以跟踪长线投资大师的仓位,是因为长线投资大师一般是买入研究之后觉得优秀的股票。

跟踪长线投资大师比较简单——我们可以对比长线大师连续2个季度的仓位,如果发现新一季的仓位出现了几只新股票,那这几只股票是值得我们重点研究的目标。

(二)普通投资者需要避开几个常见的投资错误——这些投资错误包括:重仓热门股票、在周期性重工业股票上投入大量资金、通过技术分析来决定买入和卖出的时机。

3、普通投资者更应该关注价值股——价值股很少会让投资者吃亏,一旦价值股转变为成长股,投资者还能获得意外的惊喜(价值股指的是股票价格低于公司净值的股票,成长股则是公司高速成长的股票)。

【三】两类投资大师身上的共同点

(一)勤奋
(1)沃伦·巴菲特的轶事:巴菲特有一次和夫人去朋友家做客,吃完饭大伙在客厅里闲聊,聊着聊着,大家发现巴菲特人不见了。结果在主人的书房里找到了他,当时巴菲特正在看一家公司的年报。

巴菲特表示,他们聊的内容,他不太了解,插不上话,于是就找个房间,看起了年报——去朋友家吃饭,都会随身携带几份公司年报,巴菲特对于投资有多花功夫可见一斑。

(2)彼得·林奇的日常:他在管理麦哲伦基金的20年时间里,只有2年休过假,其他时间里,他连周六都在公司研究股票;到了后期,他一周七天全都在公司上班,连周日都不休息。

(二)坚守自己的能力圈,不期待自己成为别人,也不会眼红别人赚到的钱

大师都知道只能赚自己能力圈内的钱这个道理——能力圈之外,就算有些股票涨上了天,参与的投资者都发了财,自己也不应该参与,不然自己往往就成了最后一个买在最高点的人(这种教训,很多普通投资者想必深有体会)。

【四】结语

因为宏观经济的下行和通货膨胀的高启,加上疫情肆虐和频频暴雷的房企,很多人把目光投向了资本市场;初入股市的人觉得投资很容易:因为低买高卖就能轻松赚钱,一张K线图就能概括。

说起来容易践行中却发现,很多明明价格很低的股票,一买就跌,一卖就涨;要不然就是看着涨势很好,匆匆进入后却发现自己站在了山顶;还有部分幸运儿通过打新——新债上小赚,新股上大亏……原来股市真的有风险!!!

股市中有各种能力优秀的人,他们都有两个共通点:一是只赚能力圈内的钱,二是勤奋。在股市中,或许有N种赚钱的方法,但在实践中证实过长期有效的却很少。

选择和趋势做朋友,一旦认准就逢低建仓、集中资金投资少数建仓的价值个股;避开热门和周期性行业、勤于分析而少操作,限于认知而严律己,用知识变现来成就自我,以价值成长博慢慢变富。

普通人更要自省——少做别人擅长而自己不会的事,看到企业的现状不代表未来,要用自己的眼光用心去读懂企业的可持续盈利,做一个行稳致远的价投者。






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