《财务自由之路Ⅲ: 理财大师为你量身定制的投资组合体系》 - 易谦网

博多•舍费尔在投资界可是大名鼎鼎的人物，很多人说他是“欧洲巴菲特”——他出生于德国的中下阶层家庭，虽然吃得上饭，但日子过得也很清贫。为了改变人生，博多•舍费尔在16岁时就独自漂洋过海去了美国。

博多•舍费尔在美国做贸易确实赚到了钱，但没多久，26岁的他就破产了——不过大起大落并没有击垮博多•舍费尔，他仅用四年的时间就还上了所有的债务，并在之后实现了财务自由。

本文就是博多•舍费尔根据自身经历总结出的经验与方法。

从2021年开始，大宗商品就在全球范围内涨个不停，有疫情的原因，也有国际局势的原因；从现在看，中国社会依然无法避免全球化贸易下的输入型通胀的影响，相信你肯定对此深有感受，最直观的就是工资越来越不值钱。

物价上涨的趋势恐怕还会持续很长时间，升职加薪是解决问题的一个途径，也是最好的途径，但现实是“人多坑少”，不可能所有人都升职加薪，所以为了增加收入，我们只能在副业上想想办法。

可搞副业也需要时间和精力，这对每天下班后已经很疲累的我们来说，也不具备现实操作性。排除法做下来，对抗通胀的办法就只剩下投资这一个了，也就是说在这个时代，投资是刚需。

投资也有投资的难处，谁都知道投资有风险，但却少有人知道如何避免或者减少风险。

任何人在市场中投资都希望只看到上涨，永远看不到下跌，但这是不可能的；你之所以认为下跌可怕，是因为你不清楚“下跌”这种现象到底是怎么回事。

德国投资大师安德烈·科斯托拉尼曾用人和狗的关系，类比市场和经济之间的关系（他把主人比作经济，把狗比作股市）：遛狗的过程主人可能只走了两三公里，而狗却跑了十几公里——股市就跟狗一样，听到一点消息就反应剧烈，但最后还是要回归价值，与经济运行情况相匹配。

很多专家都在研究股市为什么会这样，但这重要吗？至少对投资者来说不重要——投资者只要清楚这是股市的天性，这种天性不会改变就可以了，所以你遇到下跌的情况可不要慌，更别被专家们的悲观言论影响了。

如果在实际操作中遭遇下跌，害怕也是正常的（并不能说明你不适合做投资，因为投资大师也难免提心吊胆）——下一轮下跌注定会出现，但下跌之后也肯定会再次上涨，这就像白天与黑夜交替出现一样，是必然的周期规律。

（1）在投资时不要满仓，要保留50%的储备资金（当市场出现剧烈下跌，你的机会就来了）；

（2）出手早一定好过出手晚——羚羊总是会因为风吹草动就撒足狂奔，其中有不少情况就是误判，但在无法确定真实情况的时候，快速反应总要比留在原地好，因为倘若情况属实，那代价是被吃掉（现实中就是错失赚钱的机会）。

（3）下跌之后必然会上涨，你在出手时机的问题上不必过分谨慎。

（4）下跌并非是万劫不复的深渊，而是难得的机会（但你要在心态和资金方面都准备好才行，否则只会错过机会）。

（5）在心态上自信是好事，但过度就不好了（太过自信会让你无法客观评判现实中的情况，进而导致投资失利）。

从人类进化的角度来说，过度自信是好事——想想看，史前人类在极端恶劣的生存环境中，不断要防范自然灾害，还要对抗凶悍的野兽，如果没有足够的勇气，想活下去是没可能的。

当人类进入工业时代，过度自信就不好了——因为过度自信会引发控制错觉，而控制错觉出现在投资中特别危险（控制错觉就是做出了不受控制的行为但个人却坚信一切都在自己的控制当中）。

每当牛市出现，那些乐观的人就会坚信这一次很特别，与以往的情况截然不同，一定会有新的记录被创造出来，到了3000点就奢望6000点——很多散户最开始只是猜测，可到了牛市的后期，他们就都变成“股神”了。

人类习惯把自己视为幸运儿，但现实却是残酷的——所以，在投资市场这种与无数因素相关的复杂领域，你千万不要过度自信，只有多一分谦逊，才会少一分风险。

自疫情以来，很多事情都改变了，比如喜欢旅行的人现在改露营了，喜欢开party的人现在改直播刷朋友圈了，原来喜欢买买买的剁手族现在也开始存钱理财了……

这不能都归结于疫情，去全球化、地缘政治冲突、大宗商品涨价导致的输入性通胀、人类的情绪从乐观走向悲观……物价随时间、疫情不断上涨但工资不涨反降是普通人最直观的感受。

滞涨、PPI、CPI等高大上的词也开始经常出现在新闻、聊天中；这说明所有人都感受到了经济传递而来的寒意，难道寒冬真的像任老说的要做好三年过寒冬的准备吗？

不管信不信，咱老百姓都要生活，要开支，增加收入才有实力扛事，才有余粮过冬；普通人的收入主要靠工资，升职加薪要靠提升工作技能，但僧多粥少，那就只能靠副业了，很多斜杠青年的确通过爱好和专长赚到了钱，但还是有更多的普通人找不到副业的突破口，于是用积攒的钱开始了理财。

原因很简单，理财门槛低，最低几十元就可以开始；如果稍微熟悉一点的朋友，还可以通过打新债股、买点货基、国债逆回购、指数基金等赚点小钱，长期定投坚持下来，也会有不错的收益——理财投资俨然成为了生活的刚需。

但普通投资者中的很多人都忽略了现实的残酷：股市有涨跌，你的小心脏准备好了吗？越无知的人越自信，你怎么看？

诚然，投资有风险，股市的下跌让很多人因为害怕赔钱而急于止损，但股市的波动如同阴晴圆缺一样自然，普通人只有在认知这件事情的本质后把心态归位，才能做出平时积累本金、下跌时把握时机买入的淡然；从机会的角度来看，好公司价格下跌，我们在好价格买入，才有机会赚到价值回归的钱。

普通人在投资中表现出来的过度自信虽然是源于自身对美好生活的向往，但控制错觉会让你的行为极其危险；面对概率形成的股市，我们最好还是多些敬畏和谦逊，才能少一些煎熬和风险。

在人类文明的历史长河中，普通人当下通过投资增加收入只是生活中的一个点，我们还要看到文明进步的主线，理财在勤劳勇敢的劳动人民面前，随着知识的普及和大众认知的提升，投资终将服务生活，理财概率印证赚钱。