《银行的秘密：揭开美联储的神秘面纱》 - 易谦网

书读得多的人，做坏事都比普通人来的优雅，而且堂而皇之——他们可以让受害者自己投票通过迫害自己的游戏规则，通过的打劫方案甚至还能见诸报端。相比之下，拿着刀具打劫的小毛贼完全就是蝼蚁之辈，不值得一提。

高人做的恶，也只有高人能识破——奥地利经济学派的莫瑞·罗斯巴德教授盯着的恶人组织就是美联储：在他看来，美联储采用部分准备金制度这种工具，干出的勾当和庞氏骗局类似；普通老百姓根本意识不到这几个点的调整，等于是从自己口袋里把钱给拿走了。

美联储每次部分准备金率的调整都是公开的，为什么准备金率和我们口袋里的钱息息相关？本文将从美联储最重要的使命以及之后误入歧途的原因,美联储该何去何从、奥地利经济学派的经济学家是理想主义者等出发，解读一下美联储如何好心办了坏事，让全世界陷入严重的通货膨胀泥潭中。

美联储是美国的中央银行，又被称为银行的银行，它是一个国家的最后贷款人；美联储最重要的使命是阻止国内的银行发生挤兑，从而起到确保金融体系稳定的作用（银行挤兑是指大量的银行客户同时到银行提取现金的现象）。

如果没有中央银行，各家银行很容易因为一家银行出问题，而产生多米诺骨牌效应；A银行出现问题，会导致B银行的客户也忧心忡忡，B银行也面临挤兑的风险（多米诺骨牌反应会一直持续下去，最终影响本国金融体系的稳定）。

有中央银行的情况下，A银行出现问题，储户不会担心自己在A银行的存款有损失，因为有中央银行作为后盾，因此也就不会波及到其他银行了；美联储如果只是作为最后贷款人的身份，致力于稳定金融体系，并不会出现太大问题。

美国政府见美联储运转得颇为有效，又对其委以重任——美联储增加了维持物价水平稳定的任务（维持物价水平稳定的本意是为了让经济摆脱经济周期，避免长期经济衰退和失业）。

为了完成维持物价水平稳定的任务，美联储采用部分准备金制度作为宏观调控的主要工具——小试牛刀之后，美联储发现这个工具非常好用（部分准备金制度让美联储不用印钱，却可以凭空制造出财富，堪比神迹）。

准备金：是指银行保险柜中存放的用于偿付客户赎回请求的现金（一家银行如果采用100%准备金制度，那客户在银行里存了100元，这100元银行需要全部放在保险柜里，以满足客户的赎回请求——就是一分钱都不能贷出去）。

罗斯巴德教授认为：部分准备金制度的实质，就是提供了一个倍数放大器。

比如说：准备金率由之前的100%，变成了50%；根据算法，100元的存款，就可以变成200元的票据，除去100元的准备金，银行现在可以贷出去100元（这就相当于凭空放大了1倍的财富）。

如果50%的准备金率继续变为20%，根据算法，100元的存款，就可以变成500元的票据，除去100元的准备金，银行可以放出去400元的贷款——在20%的准备金制度下，我们每1元钱的存款，就可以让银行贷出去4元钱。

天下没有免费的午餐，太好的事情往往会付出更大的代价——罗斯巴德教授认为：部分准备金制度根本就是一个庞氏骗局。

（一）为什么说部分准备金制度，让美联储付出了严重的代价呢？

原本美联储想得挺好，通过调整部分准备金率，从宏观上调控贷款总量，从而体现央行的游刃有余；结果美联储的想法被现实打脸——美联储后来才发现，准备金率调低容易，再想调高，可就难比登天了。

1936年-1937年，美联储由于担心市场上的钱太多，会诱发通货膨胀，于是果断上调准备金率，从之前的10%升至20%；结果导致了美国1938年的严重经济衰退（这个结果让美联储很恐慌，以后再也不敢大幅度提高准备金率）。

一旦一个制度只能单方向操作，那么这个制度就失去了意义——可以说，美国的货币政策被部分准备金制度绑架了；原本用来调节宏观经济，让经济摆脱长期衰退风险的工具，结果却变成了导致经济恶化的罪魁祸首。

罗斯巴德教授认为：2008年的经济危机被称为次贷危机，事实上部分准备金制度才是罪魁祸首。

罗斯巴德教授指出：要回归稳健的货币制度，需要实现四个目标：

1、回归金本位制，我们需要一个不受政府干预的商品本位货币制度。

罗斯巴德教授指出：要实现上述的四个目标，需要以下六步操作：

第二步，美联储从国库提取黄金，用于兑付联储纸币，以及支付给商业银行，作为他们之前放在联储的存款的等价物。

第五步，根据相关反欺诈法的要求，每家银行都应为其活期债务持有100%黄金准备。这些活期债务包括银行券和活期存款。

第六步，废除联邦存款保险机构，不再为银行存款提供政府担保，也不再人为阻止银行挤兑情况的发生，这样可以让银行老老实实经营，防止信用扩张倾向。

罗斯巴德教授为美联储开出的药方，不禁感慨原来罗斯巴德教授是个理想主义者——如果说回归金本位还有些许可能性的话，美联储的解散以及银行百分百准备金率就多少有些异想天开了。

就拿银行实行百分百准备金率来说，这意味着银行吸纳的所有存款都不能拿出去放贷，只能存放在金库中，钱放在金库中是不会自己生钱的，如此一来，银行拿什么去支付利息呢？

反过来说，银行花了巨额建造金库，还要租房子，雇用员工，是不是应该反过来问存钱的客户收钱呢？存一年，付百分之五保管费。这样一来，想必没人会把钱存银行了，金融体系久而久之会濒临崩溃。

没了金融体系，奥地利学派也好，凯恩斯学派也好，也就没有区别了。

我们都身处在一个多元的世界中，银行自诞生至今做的就是钱的中介业务，靠的是揽储放贷赚差价挣钱，银行的经营就是正常的市场行为；大大小小的银行加上央妈等官方机构组成了一国的金融体系。

一个国家金融体系的稳定在宏观经济发展中有着不可忽视的作用，金融体系的稳定与否既靠众多银行的规范经营，更有央妈在背后的大力支持和临危时刻的力挽狂澜，而让央妈出手的理由只有一个，就是平衡金融体系的稳定。

美联储是美国众多商业银行的央妈，本职工作除了要保证美国金融体系的稳定以外，还被赋予了稳定物价的职权（要知道美联储非官方机构，但却拥有官方的职权）——于是，人为制造的通货膨胀和经济危机就这样产生了。

部分存款准备金率起源于18世纪的英国，最初的想法是变相地向商业银行征税；但这个工具却被美联储作为倍数放大器，不用印钞就可以凭空创造财富（其实所有国家也这么干）。

在布雷顿森林体系解体后，美元最终又成功的脱离了金本位，这让非官方机构的美联储看到了大肆掠夺财富的良机（美元是全球结算货币、美国经济世界第一，美军实力世界第一），光玩杠杆财富增长还是太慢，直接印钱全球消费才是王道……

美联储疯狂印钱的理由是充足的——世界各国都离不开美元，大水漫灌后的全球经济萎缩，唯有美国还在疯狂地全世界抄底，但实质上却是全世界人民的财富在为其买单（赤裸裸的剥削还搞得道貌岸然）。

相比美联储左手管钱右手印钱，我国的央妈则显得进退有度，风轻云淡——全球大势都在加息抑制通胀，我国却在不断降息降准减税融资融券稳保经济促进消费谋求发展；财政、货币、税收政策工具应用的背后是前11个月温和通胀2%的底气，以及疫情放开后、新团队主政前的经济预演……

当经济危机来临，那种指望政府和美联储救市的想法，不仅无助于市场的完善，甚至会拉长经济危机的期限；而当下的国内经济正站在改革开放以来的经济下行节点，是随波逐流，还是逆势抢跑，时间终会给所有人答案。