本帖最后由 飞哥分享 于 2022-10-27 06:06 编辑
为什么股市不可预测?
因为从理论上来说,每只股票背后的公司都可以被精确计算其内在价值,可内在价值却很少会反映在股票价格上——相对于公司价值,股票价格总是忽高忽低。
为什么很多人不信任经济学?
因为经济学研究总是假设人是理性的,而理性人会在经济行动中首先考虑最大效率、性价比之类的事,现实中也有经济大师在进入市场后,就把学术工具完全抛到九霄云外了——大多数人都在疯狂和冷漠这两个选项中反复横跳。
为什么讲心理学中对研究市场而言最有用的是社会心理学?
社会心理学的各种经典实验就是把一群人放入一个封闭空间,让他们共同解决一个问题,然后研究个体之间是怎样相互影响的;而A股市场的投资者大部分是你我这样的散户,所有人的综合心态决定了市场的起落——预测市场的波动与走向,心理学要比经济学更好用。
【一】该怎样规避消息带来的陷阱,并利用其获利
罗斯柴尔德家族的发迹史中,最有名的事件就是1815年法英两国交战,罗斯柴尔德家族比英国政府更快得到了拿破仑在滑铁卢惨败的消息,在消息传开前大举在市场中收购证券,结果大赚特赚了一笔——具有唯一性的消息拥有巨大经济价值。
你我这样的普通人该怎么获取具有唯一性的消息呢?
心理学中有一招可以化劣势为优势,那就是逆向思维。市场上买卖是同时发生的,有一笔买入就有一笔同样大小的卖出,所以如果大部分人在买入,小部分人在卖出,就说明卖出者是资金更雄厚的主力——主力掌握的资源和投资逻辑都必定超过普通人,所以跟随主力大概率会胜出。
如何判断市场的哪种操作是主力所为呢?
主力总是与散户对着干——我们只要根据全民皆知的消息反向操作就OK了。
什么消息是全民皆知的呢?
对现代社会来说,媒体是人们获得消息的主要渠道,同样,媒体表达的言论也能在很大程度上反映大众的心态——当媒体发表极端言论时,市场的转换期也就不远了(这种事在历史中屡见不鲜)。
在信息传递日趋发达的现代,想在市场中获利,逆向思维必不可少(在市场中没有什么必胜的招式,逆向思维也是一样)——只有更好地理解媒体和市场之间发生的相互作用,才能更好地利用逆向思维。
【二】如果出现了判断失误,该怎样应对
人们在决定是否去做一件事情的时候,不仅是看这件事对自己有没有好处,而且也看过去是不是已经在这件事情上有过投入;我们把这些已经发生不可收回的支出,如时间、金钱、精力等称为“沉没成本”。
沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用。从决策的角度看,以往发生的费用只是造成当前状态的个因素,当前决策所要考虑的是未来可能发生的费用及所带来的收益,而不考虑以往发生的费用。
假定你刚买入某只股票,它就开始下跌,然后你就追加投资(沉没成本),目的是降低成本,但这是不切实际的幻想,你也掉入了这种自设的心理陷阱——出现判断失误并不可怕,可怕是用错误的方法去应对。
投资只有两种情况:要么亏要么赚,沉没成本不能被改变,你不可能把亏的变成赚的,那该怎样避免进入这种自设的心理陷阱呢?
很简单,就是每日做自我反省——如果你现在没持有这只股票,那你还会买它吗?如果会,那不论涨跌都继续拿着,否则就赶紧斩仓吧。
【三】结语
很多人都知道,投资就是一个零和的游戏,这里面包含两层意思和背后的本质:一层意思是投资的结果只有两种情况:要么亏损要么赢利;二层意思是投资是个游戏。
游戏大家都知道,在百度上的定义有两种:广义上讲是一种生活方式,甚至是一种本能(再扩展点讲就是所有哺乳类动物,特别是灵长类动物学习生存的第一步,它是一种基于物质需求满足之上的,在一些特定时间、空间范围内遵循某种特定规则的,追求精神世界需求满足的社会行为方式);
狭义上讲是一种娱乐方式方法,能让自己做出一定的行为而感到有成就感,快感,满足感!(就是花费时间和金钱来博取内心的愉悦)——游戏貌似和赌博也没有什么不一样。
如果你把投资看成了游戏,说明你在意的是股价,看的是盈亏,这的确和赌博没有什么不同,如果再根据全民皆知的信息来判断决策,那就相当于加了杠杆,结果不言而喻。
如果你把投资看作是买进无论短期涨跌都愿意继续持有,坚信未来一定会升值的公司,说明你看懂了投资背后的本质。
个人理解是投资表面是个有亏有赢的游戏,但要明白投资是投价值而不是价格,每次的操作都要围绕是否为价值而投来自省,心态上要拒绝疯狂,淡看得失,坚信自己买的是金子总会发光,有价值的企业总会升值。
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