《货币金融学》

通常的认知中，中国大学里的经济学教授都是不苟言笑的人，中国的教科书也都是很严肃的作品；但是在美国科班的教科书中，经常会出现冷笑话，比如下面这个例子。

如果一个歹徒拿着枪指着我们，问我们要钱还是要命，我们显然会赶忙把口袋里所有值钱的东西都掏出来给他，而不会和歹徒讨论口袋里的钱到底是通货还是货币——这类冷笑话让我们体会到了中外教学风格的差异。

相比悬梁刺股才能坚持读下去的课本，我们还是更喜欢边笑边读还可以学到东西的教材——本文将从人类社会需要货币的原因、一国经济的高速增长依赖于健全的金融体系、金融对于保护我们脆弱心灵的积极意义等出发，带领大家回到没有货币的时代，我们的生活会变成什么样。

【一】人类社会需要货币的原因

人类社会需要货币，我们也可以简单理解为，大家需要钱。有人会表示，这种事情还要解释原因，是不是有些多此一举？还真不是，就拿钱来说，有人在一张白纸的正反面写上100元，交给我们，说“这是工钱”，我们想必不会接受。

如果对方问我们为什么不接受这张手绘的货币，我们除了“你当我是傻子”之类表达情绪的话语，还能怎么说呢？这就涉及到货币的定义了——货币，指的是任意一种被普遍接受的、可以用于购买商品和服务或者偿付债务的物品。

从古至今，很多东西都被当作货币使用过——在很多部落里，贝壳甚至是臭鸡蛋都曾经被当作货币来使用（最大的前提就是此物被他们的社会普遍接受，如果臭鸡蛋被带到不接受它的地方，显然就无法当成货币使用了）。

（一）货币与其他财富最大的区别：

1、货币是财富的一部分，但是财富除了货币之外，还有其他类型（比较常见的包括股票、债券、艺术品、房地产和古董等等）；

2、货币与其他财富类型相比，最大的不足在于货币的购买力很容易随着时间而降低（而其他财富类型都有不错的升值前景）；

3、货币的优点就在于流动性强——比如我们拿着100元货币去便利店买瓶水很容易，但如果拿着一个价值一千元的小古董去便利店买瓶水，然后要求店员找零，想必店员不会同意（这个古董到底是真是假，价值也很难判断）。

（二）人类社会之所以需要货币的根本性原因：

货币之所以重要且无可替代，是因为它有交易媒介功能、记账单位功能以及价值储藏功能。

1、交易媒介功能提供了这样一种可能性：大学哲学老师通过上课，获得货币，然后他用这些货币去买面包填饱肚子；如果没有货币，这位哲学老师可能需要找一位希望学习哲学的面包师傅，给他上课然后换取面包。但希望学习哲学的面包师傅恐怕是不存在的，那么这位哲学老师的结局要么是饿死，要么就是改行。

2、记账单位功能让我们的消费行为变得简单：比如，一个鸡蛋2元、一个苹果3元、一个西瓜5元；如果没有货币，鸡蛋的价格就变成了：2个苹果可以换3个鸡蛋，2个西瓜可以换5个鸡蛋（同理，苹果下面需要列出与鸡蛋和西瓜不同的兑换比例）——这只是三个物品的算法，如果有一万件物品，很多人可能会晕倒在商品的兑换列表前。

3、价值储藏功能——虽然货币不如其他财富类型那样具有很大升值空间，但是主流货币诸如美元的价值储藏功能还是比较稳定的；例如一堆价值100美元的苹果和一百美元，一年之后，前者因为腐烂而一文不值，而一百美元的购买力还能够保留大部分。

【二】一国经济的高速增长依赖于健全的金融体系

金融体系的本质：其实就是借钱的中介——如果说货币是瑞士军刀，让很多事情变得简单，那么一国的金融体系就起着让瑞士军刀发挥最大功效的作用，免得瑞士军刀放在仓库里积灰。

聪明人都会说，我借钱给别人，为什么要通过金融体系这个中介呢？自己操作岂不利息更高；这里就涉及金融体系的三大作用：分别是降低交易成本、风险分担和避免信息不对称风险。

1、降低交易成本：指的是通过金融体系，出钱的人不用太过担心借出去的钱收不回来（如果直接借给别人，那么为了能确保收回本金，我们需要找个律师起草有效合同，为赚100元利息，需支出500元律师费，交易成本太高了）。

2、风险分担：指的是金融体系可以把我们的一笔钱借给不同的借款人，从而分担风险（我们如果要为自己的一小笔资金寻找很多借款人，显然在精力和能力上都不足；金融体系可以起到风险分担的作用）。

3、避免信息不对称风险：指的是由于我们自己对于借款人缺乏足够的审核能力，而金融机构由于具有强大的风险管控能力，因此可以帮助我们规避这种信息不对称的风险（如果有人借了我们的钱，用于违法犯罪活动，我们非但本金和利息都可能收不回来，还可能被他们波及）。

由于金融体系对于一国经济的高速增长至关重要，因此各国都对金融体系加以严格的监管——可起到两方面的作用：一是可帮助投资者获得更多的信息；二是可以确保金融体系稳健运行，避免由于意外情况的出现造成金融恐慌。

以美国为例，对金融体系有监管权力的机构包括证券交易委员会、商品期货交易委员会、货币管理局、全美信用社管理局、州银行和保险委员会、联邦存款保险公司、联邦储备体系以及储蓄监管局。

以上机构各司其职，从六个方面规范对于美国金融体系的监管措施——这六个方面分别是：准入限制、信息的披露、对于资产和业务活动的限制、存款保险制度、对于竞争的限制以及利率管制。

【三】金融对于保护我们脆弱心灵的积极意义

货币和金融体系保护的是人与人之间脆弱的信任——想象一下，我们把钱借给别人，哪怕借出的只是一块钱，如果事后发现自己被骗了，我们内心感受到的伤害，远远超出一块钱本身的价值。

如果这样的事情，发生了五次，我们损失了五块钱，恐怕以后就再也不会借钱给别人了；如果一国的每个人都和我们一样，因为多次连续的小损失而拒绝借钱给别人，国家的经济就很难发展起来了。

【四】结语

很多人可能一辈子也不会去考虑这个问题：人类社会为什么需要货币；在老百姓的心目中，货币是财富的象征，有了财富就能衣食无忧，饱暖后的需求多种多样，为什么要去考虑这个看似很可笑的问题。

其实货币长期来看它是不断贬值的，而财富追求的是不断增值，所以货币不等于财富；只是因为它流动性好，所以相对来讲比很多物品更值得拥有，货币不是万能的，但在经济增速这个问题上有很关键的作用，所以国家才会对货币进行相应的监管。

美元多年以来的大水漫灌透支的是主权的信用；现在的加息缩表我们可以看成是在通过财政、货币政策来修复主权的信用；现在的国人之间在钱的问题上已经不言而喻的关系冷漠了，但在金融体系的保驾护航下的银行、城投等的借贷、融资融券却正如火如荼，稳保经济是目前的主流观点，但消费萎靡的背后不仅有疫情肆虐和俄乌冲突，地缘政治的影响，更有老百姓对通胀和收入不稳的担忧。

有形的手可以很大程度决定一国的经济发展速度，但国民对国家主权信用给予充分的信任和对国泰民安的生活报以美好的憧憬才是国富民强的基础，只有老百姓的饭碗中有食，企业的发展有宽松友好的环境，国家有教育为本，科技为锋、货币为源，我们终将迎来国泰民安的幸福明天。